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新加坡家族办公室适合谁？门槛、税务优惠、维持成本
Melody Huang
作者
Melody Huang 是 Osome 的内容专家，专注为新加坡的企业家打造实用且具洞察力的内容。她擅长将复杂的商业概念转化为易于理解的实用指南，确保博客成为公司注册、会计和业务增长的可靠信息来源。Melody 的内容帮助本地企业掌握关键知识，实现长远发展。
在新加坡设立家族办公室，是为了给分散在各国银行和投资机构的家族资产一个统一落点，并评估是否符合 13O、13U 的条件，以获得基金特定投资收入的所得税豁免。真正需要先判断的，不是公司怎么注册，而是这套结构能解决什么问题，以及资产规模是否足以覆盖税务、人员和运营成本。从适用条件看，指定投资约 S$ 2,000 万起，才进入值得重点评估 13O、13U 的规模区间；身份是另一条路径。
快速摘要
- 家族办公室主要解决三件事：集中管理资产、利用适用的税务优惠，以及建立家族治理架构。
- 想免税，看 13O 或 13U；门槛 S$ 2,000 万或 S$ 5,000 万。
- 想拿身份，看全球商业投资者计划，需至少 5 年创业、投资或管理经历，以及至少 S$ 2 亿可投资净资产（不含房地产）。
什么是家族办公室？
家族办公室（Family Office）是为特定家族集中管理资产、投资及家族事务的私人机构。按服务对象不同，可分为单一家族办公室（SFO）和联合家族办公室（MFO）：前者服务一个家族，后者同时服务多个家族。
在新加坡，家族办公室通过 SFO 管理家族投资基金，并根据资产规模和运营条件评估 13O 或 13U 税务计划。符合条件的基金可申请特定投资收入的所得税豁免。
若采用常见的 SFO 架构，通常会先设立一家新加坡公司作为投资管理主体，并处理董事、秘书、地址和开户。Osome 可协助办理公司注册，准备章程并提交至会计与企业管制局（ACRA），再衔接秘书与地址，让您先把主体落地。税务计划和身份申请仍须由顾问处理，注册本身不等于税务裁定。
多少资产规模适合成立家族办公室？
13O 的指定投资最低规模为 S$ 2,000 万，13U 为 S$ 5,000 万；两者都还要投资专员、本地支出和本地资金配置。可投资资产明显低于 S$ 2,000 万，13O 与 13U 不是首先应评估的路径。
- 指定投资约 S$ 2,000 万时，可优先评估 13O。
- 指定投资达到 S$ 5,000 万时，再比较 13O 与 13U 在基金形式、人员和年支出上的差异。
- 可投资净资产达到 S$ 2 亿、且目标包括移居时，应同时评估全球商业投资者计划（GIP）方案 C。
为什么选择新加坡？
新加坡适合需要跨境配置、并希望主体透明可管的家族，依据主要有三点：
- 财富管理生态：私人银行、信托、法律与税务顾问集中。
- 税制：企业所得税标准税率 17%，不单独征收资本利得税，也没有遗产税；13O、13U 在此基础上提供基金特定收入豁免。
- 法律与监管：私人有限公司的治理规则清楚，可作为长期资产管理主体。
根据新加坡金融管理局（MAS）的 2025 年国会书面答复，已获基金税务计划的 SFO 从 2020 年底约 400 家增至 2024 年底逾 2,000 家。数量说明生态成熟，不自动降低个别申请的审查标准。
设立家族办公室能得到什么？
对符合资产规模和运营条件的家族，这套结构主要解决三个问题：
- 资产管理：将分散在不同国家、银行和投资机构的资产纳入统一的投资管理架构。
- 税务优惠：符合条件的家族投资基金可申请 13O 或 13U 所得税豁免，并持续满足相应的资产、人员、投资及本地支出要求。
- 家族治理：将投资决策、财富传承、家族治理及慈善安排纳入统一的长期管理体系。
13O、13U 本身不提供身份。 如果目标还包括移居或取得永久居民（PR），须另走 GIP 方案 C，门槛与税务计划不同。在新加坡工作则评估就业准证（EP）。
主要目标 | 需要关注什么 |
|---|---|
| 管理家族资产 | SFO 架构 |
| 获得基金税务优惠 | 13O / 13U |
| 在新加坡工作 | EP |
| 以投资者身份规划 PR | GIP |
| 传承、治理、慈善 | 家族治理安排 |
13O 和 13U 是什么？
13O 和 13U 是新加坡《所得税法》下适用于符合条件基金的税务优惠条款，不是公司类型，也不是准证。它们针对的是基金的特定投资收入，而非家族办公室公司的全部所得。 指定投资是当局列明的合格资产类别，不是账上所有现金。
申请时须达到最低资产管理规模（AUM），并在优惠期内维持投资专员、本地支出和本地资金配置要求（CDR）。值不值得申请，要把这些持续成本一并计算，而不是只看 S$ 2,000 万或 S$ 5,000 万的门槛。细节以 MAS 的家族办公室基金税务计划为准。
13O 和 13U 该选哪条？
选择依据是能稳定放进指定投资的规模，以及人员配置能力。13O 门槛较低：指定投资至少 S$ 2,000 万，至少 2 名投资专员（其中 1 人非家族成员），基金须为新加坡公司。13OA 不是第三条门槛，只是同一套 13O 条件的有限合伙版本。13U 要求指定投资至少 S$ 5,000 万、至少 3 名投资专员，基金法律形式更灵活，但人员和年度支出也更高。
下表按基金形式、AUM、投资专员、CDR 列出三条计划的门槛：
项目 | 13O | 13OA | 13U |
|---|---|---|---|
| 基金形式 | 新加坡公司 | 新加坡有限合伙 | 法律形式较灵活 |
| 最低 AUM | 指定投资 S$ 2,000 万，申请时及优惠期内维持 | 同 13O | 指定投资 S$ 5,000 万，申请时及优惠期内维持 |
| 投资专员 | 至少 2 人，其中 1 人非家族成员 | 同 13O | 至少 3 人，其中 1 人非家族成员 |
| 本地资金配置要求（CDR） | AUM 的 10% 或 S$ 1,000 万（取较低者）投向合格本地类别 | 同 13O | 同 13O |
| 私人银行账户 | 申请时及优惠期内须在 MAS 持牌机构开立 | 同 13O | 同 13O |
指定投资约 S$ 3,000 万、希望控制人员成本的家族，应优先评估 13O。若基金能够稳定维持 S$ 5,000 万以上的指定投资，并具备相应的人员配置能力，可进一步比较 13U 在基金法律形式及运营要求上的适配性。
家族办公室在本地是什么结构？
SFO 担任投资经理，家族投资基金持有资产；符合条件的基金再申请 13O 或 13U。身份需求另行申请 EP 或 GIP。
安排 | 作用 |
|---|---|
| 家族资产 | 由 SFO 集中管理 |
| 家族投资基金 | 由 SFO 担任投资经理 |
| 13O / 13U | 符合条件的基金申请税务豁免 |
| EP / GIP | 身份需求另行审批 |
与私人银行相比，家族办公室站在家族一侧做总账、配置和监督，而不是只销售产品。MFO 同时服务多个家族，可以通过共享团队降低成本，但服务第三方客户时通常涉及相应的牌照或豁免要求。
在新加坡，SFO 以私人有限公司作为投资管理主体，再由该公司管理一只家族投资基金：
项目 | 家族办公室公司 | 家族投资基金 |
|---|---|---|
| 作用 | 担任投资经理，雇用人员、维持办公 | 持有家族资产 |
| 向谁办理 | ACRA 登记，取得唯一实体编号（UEN） | 若申请税务计划，向 MAS 提交 |
| 常见形态 | 私人有限公司，须有本地董事、秘书和注册地址 | 新加坡公司；有限合伙或其他形态，视所选税务计划而定 |
落地时先定目标，再设计股权与管理协议，然后注册公司、开立 MAS 持牌机构的私人银行账户并配置资产，最后聘齐投资专员、取得背景审查报告再交税务申请。公司登记只解决主体落地，要不要申请税务计划是下一步才决定的事。
仅管理本家族资产、不向第三方提供投资管理服务的 SFO，通常可适用相关豁免安排，因此一般不需要取得资本市场服务（CMS）牌照。
目前 SFO 一般不须申领 CMS 牌照，但 MAS 将引入类豁免框架：届时可能仍免持牌，但须向当局通报并落实反洗钱措施。只服务本家族的结构，仍会有通报和记录工作。MFO 服务多个家族，通常涉及相应的牌照或豁免要求。
获批后每年要维持什么？
获批后仍须同时维持四件事：指定投资规模、合格投资专员、本地支出，以及 CDR。13O 并不是把 S$ 2,000 万放进银行账户就能免税。
投资专员须担任投资组合经理、研究分析师或交易员，月薪超过 S$ 3,500，超过 50% 工时从事合格活动，并在优惠期内保持新加坡税务居民身份。13O 要求至少 2 人、13U 至少 3 人，其中都要有 1 人不是家族成员。这意味着 13O 并不是为「家族成员自己管理股票」设计的；即使资产全部属于一个家族，也至少需要一名真正做投资工作的外部专业人员。
支出按 AUM 分档。资产越大，每年必须花在新加坡的钱越多，这笔钱是维持计划的成本，不是一次性开办费：
基金 AUM | 当年最低支出 | 其中本地业务支出 |
|---|---|---|
| 未满 S$ 5,000 万 | S$ 200,000 | S$ 200,000 |
| S$ 5,000 万至未满 S$ 1 亿 | S$ 500,000 | 至少 S$ 200,000 |
| S$ 1 亿及以上 | S$ 1,000,000 | 至少 S$ 200,000 |
更高档可用合格捐赠，以及向有新加坡金融机构深度参与的混合融资结构拨款，并按 2 倍计入。
CDR 对三类计划都适用：至少把 AUM 的 10% 或 S$ 1,000 万（取较低者）投向合格本地类别。例如指定投资 S$ 3,000 万，按现行规则取低者，本地配置至少是 S$ 300 万，而不是 S$ 1,000 万。未投入指定投资的现金长期留在账户，对不上这个口径。
合格类别包括：
- 核准交易所上市的股票；
- 房地产投资信托；
- 商业信托或交易所交易基金；
- 合格债务证券；
- 持牌机构分销的非上市基金；
- 有实质运营的新加坡非上市企业；
- 气候相关投资；
- 有新加坡机构深度参与的混合融资。
部分项目计算时可按 1.5 倍或 2 倍计入。新加坡不动产（含店屋）不算合格投资。
申请前用现行通告核对申请时点就要达标的 AUM、人员和支出。指定投资清单和银行证明不齐，容易因口径被退回。
申请税务计划要准备什么？
申请税务计划，是在公司已经设立、账户和人员可核验之后提交材料，而不是先交表再补资产。
自 2024 年 10 月 1 日起，由家族办公室管理的基金新申请须附指定筛选机构出具的背景审查报告，缺报告不能按完整材料受理。
这份报告是进门材料，用来识别洗钱和恐怖主义融资风险，并不能代替 AUM 或人员条件。材料还须覆盖基金与 SFO 的股权、投资管理协议、AUM 证明、本地投资配置、投资专员聘用、本地支出，以及 MAS 持牌机构的私人银行账户。机构名单由 MAS 公布，申请人自行接洽，费用因范围而异，周期大约两周。筛查结果可能导致补件。
指定筛选机构 | 联络邮箱 |
|---|---|
| Avvanz Pte. Ltd. | cdd.cs@avvanz.com |
| BDO Advisory Pte. Ltd. | info-fs@bdo.com.sg |
| DC Frontiers Pte. Ltd. | duediligence@handshakes.ai |
| Ernst & Young Advisory Pte. Ltd. | screening@sg.ey.com |
| KPMG Services Pte. Ltd. | sg-fmkpmgscreensvcs@kpmg.com.sg |
| PricewaterhouseCoopers Professional Services Pte. Ltd. | foss@awms.sg.pwc.com |
审查报告要和注资、人员到岗排在同一条时间线上。先注册公司、后补资产和人员，无法提交完整申请。
计划申请已延至 2029 年 12 月 31 日。自 2023 年 7 月 5 日起，须在申请时即达到最低 AUM，并以指定投资计算，没有过往那种两年补足宽限期。截止日期和申请时点达标，都是交表前就要对齐的条件。
有助于办理就业准证或永久居民吗？
家族办公室管的是资产，不是移民产品。家族成员若受雇为投资专员，雇主可为符合条件的人选申请 EP。PR 由移民与关卡局（ICA）另案审批，互不自动转换。
EP 由人力部（MOM）按岗位、薪资和公司情况审批，须由新加坡雇主或授权代理提交。获批后，持证人可在该雇主处工作，并按规则为符合条件的家属申请准证。EP 持有人可再评估 PR，但没有「家族办公室获批即给 PR」的通道。岗位设计、薪资和在职记录，须符合就业准证的审核口径。
13O 或 13U 获批，并不等于 EP 或 PR 获批。如果目标就是 PR，应另评新加坡经济发展局（EDB）管理的 GIP。这里的 S$ 2 亿是 GIP 方案 C 专属门槛，与 13O、13U 的指定投资要求是两套体系。 以家族办公室负责人身份申请时，须走方案 C：至少 5 年创业、投资或管理经历，以及至少 S$ 2 亿可投资净资产（不含房地产）。
投资端须设立新加坡 SFO，按 GIP 方案 C 管理至少 S$ 2 亿 AUM，不是 13O 的 S$ 2,000 万。获批后的时间表通常是：
- 原则批准后 6 个月内，证明主体已登记，且至少 S$ 5,000 万已汇入新加坡。
- 最终批准起 12 个月内，将该 S$ 5,000 万投入 EDB 列明的类别，并在再入境准证有效期内维持。
GIP 申请费自 2025 年 5 月 5 日起为 S$ 20,000，不可退还。向 ICA 提交入境准证申请时，每名申请人另付 S$ 100。处理周期约 12 个月，以材料齐全为前提。获批后的再入境准证一般 5 年。五年续签须同时满足：已履行方案 C 投资、SFO 增聘至少 5 名家族办公室专业人员（其中至少 3 名为新加坡公民）并维持 S$ 5,000 万指定投资，以及申请人或全部附属申请人过半数时间居住新加坡。三年续签则在增聘条件与居住条件中择一，仍须先履行方案 C 投资。细则见 EDB 的 全球商资者计划 页面。
成立家族办公室，不等于一步到位取得身份。EP 看岗位与薪资，PR 看 ICA 裁量，GIP 方案 C 还有续签雇佣与居住条件。税务计划获批不能代替身份审批；投资承诺未维持，还可能影响再入境准证续签。
家族办公室要花多少钱？
真正要计算的不是注册公司多少钱，而是为了获得 13O 或 13U，要把多少钱、多少人员和多少运营活动放到新加坡。 AUM 门槛是基金须持有的指定投资规模，不是开办费。成本应分成三个部分来看。
一次性搭建成本
包括名称申请 S$ 15、注册新公司 S$ 300，以及法律架构、银行开户、审查报告和顾问费用。外籍发起人须通过合格注册代理人提交。成立后须在法定期限内任命符合资格的公司秘书，由其维护法定记录与申报节点。若走 GIP 方案 C，还要计入 S$ 20,000 申请费，以及每名申请人 S$ 100 的 ICA 费用。
每年必须持续承担的成本
包括投资专员薪酬、办公室、秘书与注册地址，以及按 AUM 分档的本地支出。合格投资专员月薪须超过 S$ 3,500；13O 档本地业务支出至少 S$ 200,000。审查报告和私人银行费用因范围而异。
结构性成本
这部分成本是其中最大的一部分：指定投资须达到并维持门槛，CDR 要求一部分资产进入合格本地类别，人员和年支出也要按档到位。
Osome 助您设立办公室
若采用常见的 SFO 架构，通常会先设立一家新加坡私人有限公司作为投资管理主体，再根据所选税务计划搭建家族投资基金。Osome 可协助准备章程、董事与股东资料，并向 ACRA 提交注册，减少您在表格和补件上的来回。
公司设立后，还可衔接秘书、注册地址与基本会计节点，让年报和税务日历有人盯。税务计划、审查报告和 GIP 申请须由税务与法律顾问处理；若您需要先把主体落地，可了解公司秘书服务如何接上注册后的法定任命。
总结
达到门槛之后，先把人员、本地配置和年支出当成每年都要付的成本，再决定注资节奏。身份用另一张表算 EP 或 GIP，不要和 13O 的数字加总。先判断这套结构能解决什么问题、是否足以达到资产门槛，再去注册公司。
Melody Huang 是 Osome 的内容专家，专注为新加坡的企业家打造实用且具洞察力的内容。她擅长将复杂的商业概念转化为易于理解的实用指南，确保博客成为公司注册、会计和业务增长的可靠信息来源。Melody 的内容帮助本地企业掌握关键知识，实现长远发展。
